Reits 估價 & 挑選重點

整理一下, REITs 學到的, 在股災之後,有些有價值的標的可以好好參考!!

https://www.reit.com/ 全國不動產投資信託協會,裡面有針對REITs 相關的一些report 可以參考.

REITWatch - monthly report

其中可以查到 Long-Term Issuer Rating 去針對其Rating做篩選, 在金融風暴來時,最好選擇安全投資等級以上的去研究A- 以上,再去找它的股價. 再去找它的 FFO. 再去找 P/FFO. 初步篩選完. 就可以進行下一步的研究.

REITs 如何估值

Price／FFO 和 Price／ AFFO

P／E 和 P／B 這種估值指標在 REITs 裡完全沒用。這是因為一個 REIT 公司的淨利潤是無法代表整個公司盈利能力的。

在 2008 年之前，美國 REITs 的 Cap rate 大概是 6%，P／ AFFO 大概是 13-15 倍。2008 年之後，由於低利率， REITs 的估值也水漲船高，很多優質的 REITs  P／ AFFO 達到了 20 倍。

而若是Price／FFO  = 15 ,表示約6.6%的現金回收率, 當中也要確定是否信評可以支撐其現金回收率


文章出處 : stockfeel

AAI 投資人信心 index

AAI index

 此index為AAII Investor Sentiment Survey 所調查的指數, 主要是以散戶為主的,

其針對S&P500指數有一定的準確度,主要是當他為相對低點的時候其實都是極度恐慌的時間點,

基本上也是不錯的買點.

主要操作標的為VOO or SPY

當看空-看多> 0.15~0.2 其實可以開始分批買進 or  單筆投入,等到相對高點時再賣出



圖表出處
M平方

選股技巧

推薦大家一個FB社團 :    E大之股、債、匯市一把抓

 裡面選股技巧淺顯易懂, RSI < 20 , 股價不跌破年線, 等待MACD 黃金交叉, 即可買進

 當然要參考外資的狀態是否持續買進, 更好

而賣出時機也是類似 RSI > 80 , MACD 死亡交叉,綠柱出現


元大-選股專家

設定篩選條件

跑出篩選結果

元大- 個股外資進出

美股財報基本分析

使用淨收入- 其他收益 = 來自本業營運的淨收益,

 可分析本業營運狀況,以免有一次性的獲利而導致獲利增加, 更可以專注本業,

針對特別股的母公司,也可以用此去分析, 大約每季做一次即可!!


晨星財報

Market Watch 財報

投本比/外本比

投本比/外本比 表示投信or 外資買超佔股本的比例, 當然比例越高就表示拉抬力量越大,也就比較有機會走一波多(空)投的趨勢,而投信的資金較少,所以也就表示要更精準的眼光以及操作,所以可以拿來當作選股的標的!!


投本比/外本比 查詢

此時就可以得知當天投本比/外本比  的前幾名,當然也可以選連續天數

再去依照技術線圖去分析其位階, 是否可以持有~~

神秘金字塔 vs 股價

神秘金字塔其實有很多用處以及有效的資料可以查詢,公司的業績或是消息,作為大股東通常會第一個知道,且有些大股東通常是由外資or 投信組成當然專業度會比一般散戶還專業,且會提前進出場,趨吉避凶,如下面的某一檔股票一樣,所以其實很具有參考性當大股東減持時候,股價很明顯地就會掉下來,而散戶會去接,因此總股東人數就會上升,但是卻不會漲,當股市稍微回升之後,散戶很快的將手中的持股賣出,於是大股東就開始增持,走出一波行情. 所以籌碼面其實可以很容易看出後續會不會走出一波行情!!






























由此圖可以很明顯看出大股東不斷的增持,而且股價也逐漸爬升,其實操作方法也蠻容易的,
當大股東增持的時候,可以放長線一點,讓子彈飛一陣子,將會有更不錯的獲利!!


神秘金字塔

2018 1月 俄羅斯

全球低估的市場為中國與俄羅斯兩大國家, 中國已經有些表現,其中在2015年更拉到5千多點,隨後爆發股災往下大跌,不過也因為準備納入MSCI成交量逐漸攀升,向上L型成長,加上整體經濟逐漸復甦,因此後續可期.

另外已經落底的俄羅斯,也有所動作,可以看到2016年1月落底之後,向上突破趨勢線,之後均線多頭向上,在上周突破前高,後勢可期,而俄羅斯最近情勢分析.

1.國際情勢&政治趨勢: 在2018年俄羅斯的總統大選即將舉行,普丁也有意連任, 另外美國與俄羅斯關係也是要注意的重點之一.

2.油價: USO & BNO(布蘭特原油ETF)低檔打底,可以見得油價築底回升當然對原油出口大國俄羅斯的經濟增長有所幫助

3.美元:弱勢美元,使得原物料行情悄悄的啟動,而新興市場也將有表現的機會,不過在升息以及縮表的進行之下,也是要注意美元是否回流美國or成熟市場使得新興市場出現泡沫化的情況.

4.經濟表現: PMI與指數成正相關,其國內經濟成長力也逐漸攀升,Yoy為正值,

5.貨幣:開始回穩,可以看見當貶值到低點的時候,同時股市也是低點,目前為穩定升值狀態,有利股市的推升!!

總結:主要看美國升息的狀態以及美元指數的表現,而決定了新興市長是否有機會,而俄羅斯目前屬於低檔回升,經濟穩定復甦,有利後面的發展,